EBIT ו-EBITDA: כל מה שאתה צריך לדעת

עודכן ב-19 בפברואר 2024

אם תרצה יותר תובנה לגבי הרווחיות בפועל של החברה שלך, אז המונח EBIT בהחלט ראוי לתשומת לבך. קיצור זה מבולבל לעתים קרובות עם EBITDA, אך שני אלה אינם זהים לחלוטין. נדון בהרחבה בהבדל בין שניהם במאמר זה. בעצם, ישנן מספר דרכים לנתח וגם לחשב רווחיות (פוטנציאלית) של חברה. אם אתה בעל עסק מתחיל, יהיה זה חכם להודיע ​​​​לעצמך על דברים כאלה, שכן זה יקל עליך לפענח האם לחברה העתידית שלך יש דרך לשרוד בין שאר המתחרים שלך. במאמר זה, נדון ב-EBIT וב-EBITDA באופן ספציפי, אך תוכל לחפש מידע נוסף על שיטות חישוב רווחיות עסקיות כאן. המשך לקרוא למידע נוסף על EBIT ו-EBITDA.

מה מייצגים EBIT ו-EBITDA?

EBIT ו-EBITDA הם שניהם קיצורים. EBIT מייצג רווח לפני ריבית ומסים, בעוד EBITDA מייצג רווח לפני ריבית ומסים, פחת והפחתות. שיטות אלה משמשות לעתים לסירוגין, למרות זאת הן שונות זו מזו. שיטות אלו בעצם מתארות כמה כסף אתה מרוויח, לפני שאתה מנכה את כל מה שאתה צריך לנכות. אז בעצם; ההכנסה הנקייה שלך כיזם. תחילה נסתכל על EBIT ונסביר את פעולתו, כדי שתבינו כיצד ליישם את השיטות הללו.

מידע מפורט על EBIT

כפי שהוסבר, EBIT הוא קיצור של Earnings Before Interest and Taxes. הרווחים הם ההכנסות, הריבית היא הריבית והמיסים הם המסים. אז אתה מקבל פחת והפחתות מכאן (EBITDA). באופן כללי, EBIT מודד את הביצועים התפעוליים של כל חברה, בשל העובדה שהוא ממש מסתכל על כמות ההצלחה שאתה מסוגל להשיג. זה גם אומר שצורות מסוימות של הכנסה פיננסית שבגינן אינך צריך להשקיע שום אנרגיה, כמו ריבית, אינן נלקחות בחשבון. זה נראה גם בשמו. מיסים נכנסים לתמונה בשלב מאוחר יותר. לעת עתה, החשיבות היחידה היא ההכנסות של החברה שלך. לכן עדיף להשוות את ה-EBIT עם התוצאה התפעולית התפעולית. הוא משמש לניתוח ביצועי פעילויות הליבה של החברה ללא עלויות מס ועלויות מבנה ההון המשפיעות על הרווחים.

עם EBIT, אתה בעצם מנתח את התוצאות של הפעולות והפעילויות העסקיות הרגילות שלך. זה שווה למחזור בפועל, בתוספת כל עלויות שנגרמו על מנת לממש את המחזור מלכתחילה. במקרה זה, אתה יכול לחשוב על עלויות כגון עלויות הרכישה שלך, עלויות כוח אדם, שכירות של שטח משרדי וכל הביטוחים הרלוונטיים. כל תשלומי ריבית או תקבולי ריבית ומסים אינם נלקחים בחשבון. הסיבה לכך היא העובדה שריבית ומיסים אינם נתפסים כתוצאות תפעוליות, שכן הם אינם קשורים ישירות לעלויות שאתה צריך להוציא כדי להשיג מחזור מסוים. אז, אחרי שאתה מנכה את העלויות האלה, אתה מקבל סכום מסוים שהוא נתון ה-EBIT שלך. נסביר להלן כיצד לחשב EBIT.

איך מחשבים EBIT, ולמה זה חשוב?

אם אתה רוצה לחשב EBIT, אתה יכול להשתמש בנוסחה הבאה:

EBIT = סך ההכנסות - עלות הסחורה ו/או השירותים הנמכרים שלך - ההוצאות התפעוליות שלך

כפי שאתה יכול לראות, זה נוגע לכל העלויות שנתפסות כאן כמבצעיות. אז למה הנתון הזה כל כך חשוב עבור כל עסק? EBIT משמש לניתוח ביצועי פעילויות הליבה של החברה, מבלי שעלות מבנה ההון ונטל המס ישפיעו על הרווחים. על ידי השמטת אלה, תוכל לראות מה הביצועים העסקיים שלך. היתרון של הכרת הנתון הזה הוא שאתה יכול להכניס אותו לתוכנית העסקית שלך, מה שיאפשר למשקיעים ולגורמים אחרים בשוק הפיננסי להעריך את הביצועים העסקיים שלך. לָכֵן,; אם אתה צריך הלוואה, ידיעת הנתון הזה באמת יכולה לעזור לך בסיכויי ההצלחה שלך. התוצאה של ה-EBIT היא אפוא נתון חשוב, שכן הוא נותן תמונה ברורה של כושר ההשתכרות של החברה שלך. בצורה זו היא אומרת משהו על הרווחיות של חברה ומבטאת זאת באחוזים. ככל שהתוצאה גבוהה יותר באחוזים, כך החברה שלך רווחית יותר.

מה נחשב מרווח EBIT טוב?

כשאתה מחשב את מרווח ה-EBIT שלך, אתה בוודאי תוהה על מה מדובר באחוז טוב. בפועל, האחוז משמש לרוב כדי להשוות כמה חברות מאותו ענף בצורה מדויקת ככל האפשר. מַשְׁמָעוּת; השוליים של מספר חברות מושווים כדי לראות מי מצליח, ואיזו חברה יכולה להשתמש בעבודה נוספת. זה גם טוב לדעת שאין תעשייה אחת זהה. לכן, ההגדרה של מרווח EBIT טוב יכולה להשתנות לפי ענף. כתוצאה מכך, מדובר בערכים מנחים ממוצעים בלבד, אשר לרוב מהווים בסיס לרווחיות החברה החלה על העתיד. כך תוכל להגדיל את מרווח ה-EBIT בכל מיני דרכים. דרכים לעשות זאת, למשל, הן להעלות את המחירים שלך ולבחון מקרוב את העלויות שלך. מרווח EBIT בין 10 ל-15 אחוז נחשב בדרך כלל לערך טוב. מרווח EBIT בין 3 ל-9 אחוז עדיין נתפס כסולידי, בעוד שחברה עם מרווח EBIT מתחת ל-3 אחוזים לא נתפסת כרווחית במיוחד.

ההבדל בין EBIT ל-EBITDA

רווח לפני ריבית ומיסים (EBIT) ורווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) הן שיטות דומות מאוד לחישוב הרווחיות של העסק. הדמיון העיקרי הוא העובדה ששתי הנוסחאות מתחילות בהכנסה נטו שלך, ובהמשך מוסיפים ריבית ומיסים. בנוסף ל-EBIT, עם EBITDA, מתווספים גם פחת והפחתות. שיטת ה-EBITDA מועדפת לרוב, כאשר משווים בין חברות בעלות מספר רב של רכוש קבוע. הפחתה מייצגת את הפחת באמצעות שימוש ברכוש קבוע, כגון ציוד או מכונות שאתה צריך עבור העסק שלך. אם אתה משתמש במכונה מספיק זמן, היא מזדקנת ובשלב מסוים תפסיק לפעול כראוי ומאבדת (חלק מהערך המקורי שלה). פחת מייצג פחת עקב נסיבות מסוימות. לדוגמה, אם יוצאת לשוק מכונה טובה יותר מזו שבה אתה משתמש כעת. זה יהפוך את המכונה שבבעלותך לפחות שווה מיידית. לחברות עם רכוש קבוע גבוה יהיה פחת גבוה יותר, ולכן בדרך כלל אחוז EBIT נמוך יותר מאשר חברות עם פחות רכוש קבוע. הסיבה לכך היא שהרכוש הקבוע נלקח בחשבון גם עם EBIT, בניגוד לחישוב EBITDA.

מידע מפורט על EBITDA

EBITDA הוא הרווח שלך לפני ניכוי ריבית, מסים, פחת ומחיקות. או אפילו יותר משוכלל: 'התוצאה לפני ריבית, מס, פחת של נכסים מוחשיים והפחתת מוניטין'. לסיכום, אפשר לומר: הרווח שהשיגה החברה שלכם בפעילותה התפעולית. אז זה דומה מאוד ל-EBIT במבט ראשון. על ידי חישוב ה-EBITDA שלך, אתה יכול לקבל סקירה טובה של הביצועים של החברה שלך, מכיוון שעם EBITDA אתה מציג את הביצועים התפעוליים בפועל (או הרווח התפעולי). זוהי תוצאה של הפעילות והפעילות העסקית הרגילה שלך, כלומר: המחזור שלך בתוספת העלויות שנגרמו כדי להשיג את המחזור. שוב, זה אותו דבר עם EBIT. הכנסה מייצגת את הסכום שאתה מקבל עקב מכירות של מוצרים ושירותים. העלויות הן הסכום הדרוש לביצוע מכירת המוצרים והשירותים הללו. חשבו על עלויות כוח אדם, עלויות ייצור ועלויות מכירה.

איך מחשבים EBITDA, ולמה זה חשוב?

EBITDA הוא מדד לתזרים המזומנים של החברה שלך, על מנת לעמוד בהתחייבויות הריבית שלך וכדי להיות מסוגל להשקיע. נוסחה לחישוב EBITDA:

EBITDA = רווחים + ריבית + מס + פחת + הפחתות

נוסחה נוספת: EBITDA = רווח תפעולי + פחת + הפחתה

הסיבה שזה גם מרווח חשוב? כי אתה לומד על הרווחיות של החברה שלך. כמובן שאתה רוצה לדעת איך החברה שלך מסתדרת מבחינה פיננסית, אבל גם בנקים ומשקיעים מתעניינים בנתונים האלה. הם רוצים לקבל תובנה לגבי תזרים המזומנים של החברה שלך, כדי לראות אם השקעה בחברה שלך יכולה להיחשב כפוריה. EBITDA לוקח בחשבון את הפעילויות שאתה מבצע בהקשר לפעילות העסקית היומיומית שלך, כגון ייצור ומכירה של סחורות ושירותים. EBITDA מקל על השוואת החברה שלך למתחרים שלך בשוק. EBITDA נתפס אפוא גם כערך העתידי האמיתי של חברה. ובדיוק זה גם מה שהמשקיעים מסתכלים עליו. למשל, אם ביצעתם השקעות גדולות שעוזרות לחברה שלכם לצמוח עוד יותר, זה כמובן יהיה על חשבון הרווח שלכם. מכיוון שאינך כולל עלויות כאלה ב-EBITDA, כמו גם עלויות ריבית עקב הלוואות, מיסים ופחת על רכוש קבוע, אתה נותן תמונה הוגנת יותר של המזומנים הזורמים בחברה שלך. זוהי נוסחה ריאלית להראות כיצד החברה שלך פועלת ומתקדמת.

מה נחשב מרווח EBITDA טוב?

מרווח EBITDA טוב תלוי בעיקר בתעשייה. מרווח ה-EBITDA הממוצע ברבעון הראשון של 2021 עמד על 15.68%. לכן, מרווח EBITDA טוב זהה במידה מסוימת למרווח EBIT טוב. כדי לברר אם מרווח ה-EBITDA שלכם טוב, כדאי לשקול לחשב גם את הרווחיות של המתחרים שלכם, ולהשוות בין הנתונים. את רוב המידע הנדרש כדי להיות מסוגל לעשות זאת יש למצוא בנתונים הפיננסיים המפורסמים באתר של לשכת המסחר ההולנדית.

כמה טיפים נוספים שיעזרו לך בדרך

אספנו כמה טיפים וטריקים נוספים שתוכלו לחשוב עליהם, הקשורים ל-EBIT(DA) ולתזרים המזומנים של החברה שלכם.

1. אל תסתכל על EBITDA ככלי מדידה רשמי, מכיוון שהוא אינו מספק ערובה לכך שתקבל הלוואה, למשל.
2. הנכסים שלך תמיד יאבדו מערכם לאורך זמן. לפעמים חברה משקיעה כסף רב ברכישת נכסים על מנת לצמוח במהירות. זכור שמשמעות הדבר היא שתצטרך למחוק הוצאות עצומות בהמשך, או שאתה עלול לעמוד בפני עלויות ריבית גבוהות מאוד עקב הלוואות. זו הסיבה שטוב להסתכל גם על גורמים ואלמנטים אחרים.
3. אל תבלבל EBITDA עם EBIT. שתי השיטות משמשות לעתים קרובות לסירוגין, אך הן שונות. EBIT מודד את הביצועים התפעוליים של חברה ומראה את התוצאה של פעילות עסקית רגילה. אתה לא לוקח בחשבון הכנסה כספית (ריבית) או מיסים. EBITDA אינו כולל גם הפחתות ופחת (הידוע גם בשם לא במזומן).
4. אינדיקטור חיוני נשאר תזרים המזומנים שלך, שהוא באמת הדם של החברה שלך. אולי אתה רוצה תובנה יומיומית על תזרים המזומנים הזה. בתור יזם, אתה יכול לעשות כל מיני צעדים חכמים בשביל זה. קחו למשל את ניהול תזרים המזומנים. זה מספק תובנה ברורה ויציבה לגבי יכולתה של החברה להחזיק בנזילות מספקת, הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך. ניהול תזרים מזומנים חשוב לביצוע בחירות אסטרטגיות עתידיות. סקירת תזרים מזומנים מראה לך בזמן אמת מה המשאבים הזמינים שלך. כך, אתה יודע מה אתה יכול או לא יכול להרשות לעצמך. יש, כמובן, הרבה מה לשקול עם סקירת תזרים מזומנים טובה. אתה יכול לבדוק כלים שונים שיכולים לסייע לחברה שלך בכך, או ליצור קשר עם חבר הצוות שלנו לקבלת ייעוץ בנושא. עבור חברה בריאה, חשוב שתעקוב אחר תזרים המזומנים שלך.
5. מפה את העסקאות שלך. זה כרוך בהכנסה הצפויה שלך כמו גם את כל ההוצאות עבור העסק שלך. לא משנה כמה גדולה או קטנה החברה שלך כרגע, אסטרטגיה זו יכולה לעזור לך להצמיח את החברה שלך ולשמור עליה בריאה. זה יספק לך תובנה לגבי הכסף שנכנס ויוצא, וזה מאוד חשוב אם אתה רוצה שהעסק שלך יהיה חזק ויציב. עם כלי כזה, אתה יכול לשמור על סקירה טובה של הנזילות שלך ולבצע בחירות בטוחות יותר.

Intercompany Solutions יכול לספק לך תובנות לגבי EBIT ו-EBITDA

באמצעות ידע ושליטה בתזרים המזומנים שלך, אתה למעשה יכול ללמוד הרבה על החברה שלך. ברגע שאתה יודע כיצד לחשב את ה-EBIT(DA), אתה אמור להיות מסוגל גם לבצע התאמות בכל פעם שצריך. הגדלת ה-EBIT שלך פירושה ניתוח היכן הפחתת ובמה אתה יכול להשתמש כדי לשפר את הרווחיות. מדד חיוני לעסק היומיומי הוא תזרים המזומנים שלך - נשמת אפו של העסק שלך. תובנה יומיומית על תזרים המזומנים הזה היא דרך מוצקה להיות תמיד מעודכן. בתור יזם, אתה יכול לעשות כל מיני צעדים חכמים בשביל זה: חשבו על ניהול תזרים מזומנים, למשל. זה מספק תובנה לגבי יכולתה של חברה להחזיק בנזילות מספקת בטווח הקצר והארוך. ניהול תזרים מזומנים נותן לך מכשיר לבצע בחירות אסטרטגיות עתידיות.

Intercompany Solutions כאן כדי לעזור לך עם זה. כאשר אתה מקשר את חשבונות הבנק ומערכות החשבונאות שלך עם כלים ספציפיים, אתה תמיד משתמש בנתונים בזמן אמת. כך תוכלו תמיד לעקוב אחר תזרים המזומנים של החברה שלכם ולדעת בקלות עד כמה החברה שלכם יכולה להיות רווחית בעת קבלת החלטות אסטרטגיות שונות. אם תרצה מידע נוסף על EBIT ו-EBITDA, אל תהסס לפנות אלינו בכל עת לקבלת ייעוץ מועיל, או הצעת מחיר ברורה עבור אחד מהשירותים שאנו מציעים. לצד מתן ייעוץ פיננסי ומשפטי, נוכל לסייע לך גם במהלך כל תהליך רישום החברה בהולנד. אנחנו יכולים לטפל במשימות מעשיות שונות, כמו גם לייעץ לך לגבי החלטות עסקיות חשובות.